Real Estate Investment Trusts (REIT)

REITs (Real Estate Investment Trusts) sind spezialisierte Unternehmen, die in Immobilien investieren und diese verwalten. Sie ermöglichen privaten und institutionellen Anlegern, in groß angelegte Immobilienportfolios zu investieren, ohne das sie selbst Immobilien kaufen oder verwalten müssen.

Wie funktionieren REIT?

REITs erwerben, entwickeln und betreiben Immobilien, die Einkünfte generieren. Dazu gehören Bürogebäude, Einkaufszentren, Wohnanlagen, Krankenhäuser, Lagerhäuser oder Hotels. Sie erzielen Einnahmen durch die entsprechenden Mieteinnahmen, den Verkauf von Immobilien oder anderen Modellen der Monetarisierung.

Ein REIT muss bestimmte gesetzliche Anforderungen erfüllen, um als solcher klassifiziert zu werden:

• Mindestens 90 % der steuerpflichtigen Gewinne müssen als Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet werden.
• Mindestens 75 % der Aktiva müssen in Immobilien investiert sein.
• Mindestens 75 % des Bruttoeinkommens müssen aus Mieten, Hypothekenzinsen oder dem Verkauf von Immobilien stammen.

Vorteile von REITs

1. Liquidität: Da REITs an Börsen gehandelt werden, sind sie deutlich liquider als direkte Immobilieninvestitionen, die oft schwer zu verkaufen sind.
2. Diversifikation: Mit REITs können Investoren in ein diversifiziertes Immobilienportfolio investieren, was das Risiko reduziert, das mit dem Besitz einer einzelnen Immobilie verbunden ist.
3. Einkommen: REITs bieten in der Regel hohe Dividendenrenditen, da sie gesetzlich verpflichtet sind, den Großteil ihrer Gewinne an die Aktionäre auszuschütten.
4. Zugang: Die REITs bieten auch kleineren Investoren Zugang zu großflächigen und oft hochprofitablen Immobilien, die sie sich sonst nicht leisten könnten.

Arten von REIT

• Equity REIT: Die häufigste Art von Trusts, die Immobilien besitzen und aus Mieteinnahmen Gewinne erzielen.
• Mortgage REIT: Diese Trusts investieren nicht direkt in Immobilien, sondern in Hypotheken oder hypothekenbasierte Wertpapiere und verdienen durch Zinsen.
• Hybrid REIT: Eine Kombination aus Equity und Mortgage Real Estate Investment Trust , die sowohl in Immobilien als auch in Hypotheken investieren.

Entwicklung des Geschäftsfelds

Mit der zunehmenden Verlagerung ins Homeoffice stehen REIT (Real Estate Investment Trusts), die sich auf gewerbliche Immobilien in städtischen Zentren konzentrieren, vor neuen Herausforderungen. Viele Unternehmen erkennen den Wert flexibler Arbeitsmodelle und reduzieren langfristig ihren Bedarf an Büroflächen in Innenstädten. Das hat direkte Auswirkungen auf den gewerblichen Immobilienmarkt in urbanen Gebieten, in denen die Nachfrage nach Büroflächen immer mehr abnimmt. Gleichzeitig erleben Vorstadtimmobilien und Wohnimmobilien eine Renaissance, was wiederum neuen Spielraum für renditestarke Investments eröffnet.

Trend zu Wohnquartieren mit Officemöglichkeiten

Wovon profitieren Vorstadtimmobilien-REITs? Die Pandemie hat eine Neuausrichtung der Wohnpräferenzen ausgelöst. Arbeitnehmer schätzen den zusätzlichen Platz, den vorstädtische Wohnlagen bieten, besonders wenn das eigene Zuhause auch als Arbeitsumgebung dient. Vorstadtimmobilien-REIT, die in gut angebundenen, aber nicht übermäßig verdichteten Gegenden investieren, sehen daher einen Anstieg der Nachfrage nach Wohnraum. Zusätzlich verschiebt sich der Fokus vieler aufstrebender Metropolen und Agglomerationen auf die Schaffung von Wohnquartieren, die sowohl Lebensqualität als auch Arbeitsmöglichkeiten bieten.

Vorstadtregionen mit guter Infrastruktur im Focus

Die neue Normalität – Vorteile für Investoren. Diese Verlagerung hin zu Wohn- und Vorstadtimmobilien eröffnet zahlreiche Chancen für Investoren. REITs bieten potenziell stabile Cashflows, da die Nachfrage nach solchen Wohnmodellen nachhaltig bleibt. Vor allem in wachsenden Vorstadtregionen mit guter Infrastruktur ist mit einer guten Wertsteigerung der Immobilien zu rechnen. Zudem bieten Vorstadtimmobilien in der Regel eine größere Sicherheit gegenüber Marktschwankungen, da die Nachfrage nach Wohnraum weniger volatil ist als die Nachfrage nach gewerblichen Flächen.

Für Investoren, die auf der Suche nach neuen Möglichkeiten im Immobiliensektor sind, lohnt sich daher der Blick auf REITs, die den Fokus auf den Wohnimmobilienmarkt in suburbanen Regionen legen. Diese REITs profitieren nicht nur von stabilen Erträgen, sondern auch von langfristigen Trends, die durch die Veränderung in der Arbeitswelt udn der vermehrte Drang zu unabhängiegn Arbeiten und homeoffice unterstützt werden.